微淼理财课程第4课:牛X的财务报表

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学好财报,才能选出好公司好股票

在今天正式上课之前,我给大家做一个小小的总结

第一天,咱们学习了三大资产类别 生钱资产 耗钱资产和其他资产。大家对这三种资产的概念理解的都很深刻

第二天 咱们学习了复利 复利三要素中 本金依赖投资方向 收益率取决于你的理财技能。而投资方向背后对应的还是理财技能。时间你无法改变 所以大家要尽快提高自己的理财技能。这是你现在可以做的

第三天 咱们学习了21种理财工具。其他的工具简单的理解概念就可以了。但是要明白,哪些可以给你带来持续的现金流 哪些不能。哪些可以用,哪些不能碰。

其实生钱资产这个概念一直贯穿了我们的课程,包括学习财报也是为了选出优质的生钱资产类型的股票和REITS

另外大家学习遇到不会的地方就问,不丢人,老师也是从小白成长起来的。

提前说一下:从明天开始,我们将展开介绍股票、企业、REITs三大核心工具

今天学习财报

绝大多数的投资工具基本都绕不开的就是财报

财务报表,就是一个公司的流水

投资一家公司一定要看这家公司的流水,这家公司要赚钱,我们投资才有意义

预习大家可能比较蒙

没关系,我大白话讲课,让每个同学都听懂

今天的课程总共 3 个重点和一个关键富人思维

微淼理财课程第4课:牛X的财务报表

一、财务报表到底是什么?有什么用?

先说一下财报是什么?讲完大家会发现,财报又简单又有意思~

其实财务报表很简单,就好比说,我想看看同学你的经济状况如何

怎么看呢?

于是就有了财务报表,清晰反映出你的财务状况,就像你的财务体检表

学好财报,才能选出好公司好股票

通过你的财务体检表,我可以看出来你收入多少?负债多少?资产多少?每年刨除去开支净赚多少?

其实我们在生活中,都在运用财务报表的知识,但是很多同学可能都没意识到

比如 丈母娘会拷问女婿的那些话:小伙子你有房有车吗?收入多少呀?有负债吗?在公司受重视吗?…..

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这时候,相信很多同胞应该都是如下表情

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我们投资公司也是,我们得知道,这公司资产规模多大呀?负债多少啊?每年净利润多少啊?收入多少啊?有没有前途

这些东西的答案写下来,就是公司的财务报表

今天咱们同学一起做一回丈母娘和老丈人,一起来选选女婿,来了解一下有意思的财务报表

假如现在有2个小伙子在追求你闺女

咱们一起来看看这2个小伙子的财务状况,判断你会把女儿嫁给谁

追求者1号:铁蛋

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资产状况:有房有车,房子车子加起来价值 100 万,其中房子有贷款 20 万,车子无贷款。

追求者 2 号:柱子

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资产状况:有房有车,房子车子加起来价值 150 万,其中房子、车子均为贷款而来,总计有贷款 100 万。

大家觉得你会把女儿嫁给谁?嫁给铁蛋的打个1,要把女儿嫁给柱子的打个2

我们通过选女婿的例子来学习财报,都好好学哈

可以说一下理由,大家为什么选1?

大家说一下

他的负债少,是总资产的20%

1负债率低

柱子负债太多了,女儿嫁过去会因为负债而烦

柱子负债太多了,女儿嫁过去会因为负债而烦

铁蛋虽然总资产只有100万,但是负债只有20万,刨除去负债还有80万

柱子总资产虽然多有150万,但是这房子和车子是借钱买的,有100万欠款,实际上真正属于自己的就50万

柱子总资产虽然多有150万,但是这房子和车子是借钱买的,有100万欠款,实际上真正属于自己的就50万

那么大家看财务报表为啥会觉得很难,很晕呢?其实主要是因为,乍一看,一堆数字,看不懂

但是实际上呢?我们要带着目的去看就很简单了

比如说丈母娘想看这小伙子有没有房子、车子呀?如果有房子车子,这是贷款买的还是全款买的呀?

光看数字肯定懵了

但是一看,哦,房子一共100万,其中70万贷款,30万首付

于是我们得出结论,这房子只有30%是这小伙子的,剩下70%都是它欠人家的

联系到生活当中,大家都知道,不好!如果我有闺女,不嫁给他!

因为他虽说有房子,但是这小伙子房子几乎都是银行贷款的,我闺女嫁给他就得跟着一块还款啊

同样的,公司也是

先看一下这两家公司2018年的资产负债表中的几个科目

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预习报表中的数字太多,我以【亿】为单位重新做了一个,大家看起来更好懂一些

通过报表中这几个科目,谁来说说哪个公司更优秀?如果让你选择工作求职,或投资该公司的股票,你会选谁呢?

看完的同学或者预习的同学,认为海天味业比较好的同学发1到群里,认为金螳螂比较好的同学发2到群里

看来大家都预习的很好

有的同学都说出原因了

怎么简单判断哪家公司更好呢?

我们可以从以下两个方面来判断,一是从【竞争力】去判断,二是从【安全性】去判断

老师先从竞争力给大家讲

我先来解释一下这几个名词,为了让大家能听懂,就用大白话说了

应付:包括了应付账款和应付票据。

举例:你是海天味业老板,做酱油的时候需要用大豆,你从大豆商那里进货,已经做成酱油了,钱却还没给大豆商,因为你是大客户,他们相信你,后面会付钱。

【先拿货,后给钱】你很牛哦

意思就是我本应该付钱,我没付钱。简称:应付

预收:预收款项。先收了客户的钱,后面再供货。

举例:你是海天味业老板,永辉超市想采购一批海天酱油,你让他必须要先付定金,才能供货,否则免谈,永辉超市只好乖乖先付钱,这就叫预收。

【先收钱,后发货】霸气,牛掰

应付预收减掉应收预付=余额越大竞争力越强

那么,应付+预收是不是能证明我企业很有实力,而且,我现金流很大,无偿提前占用了别人的钱

@P࿆aranoidྉ 预习的很棒

这样说明白么?

老师继续了

应收:应收账款和应收票据。货已经被客户拉走了,收不到钱。

举例:金螳螂是一家装修的公司,你是老板,承包了一个大酒店的装修项目,你前期垫款给客户装修完了,却要压你工程款,你没办法,应该收的钱却收不回来。

【先发货,收不到钱】你是不是很被动,不厉害了吧

预付:预付款项。钱已经给供应商啦,但是货还没收到。

举例:你是金螳螂的老板,想生产一批家具,从木材公司那进一批原材料,但是你必须先付钱才给你货,你不得不占用大量的资金,先付钱订货。

【先给钱,再拿货】导致资金链紧张,做生意畏首畏尾的

我提前把钱打过去了,就是:预付

应收+预付,是不是就证明,金螳螂他有点怂 哈哈

不论怎么样做生意的时候有些被动呢

⭐总结: 【应付+预收】我们占用别人的钱 【应收+预付】别人占用我们的钱

给大家点时间消化一下

理解好的同学打 1

大家都这么快?学习力很强

那我们继续

从表格中很明显看出,海天要比金螳螂在这方面好,具体的数字这里就不赘述了

竞争力的意思老师在举例一下

如果竞争力强,不用担心资金链断裂,当你公司有缺钱的时候,比如你是海天味业的老板,那么你需要钱的时候就会有人给你送钱哒

这就是银行的赚钱的机会来啦

银行就直接把储户的钱贷款给海天味业来赚利息差

如果竞争力不强,市场占有率不高,那你遇到困难,信誉不到位啊,谁敢借你钱呢?出现坏账怎么办,这就是竞争力啦

竞争力强的公司,投资者去投资,当然比竞争力弱的赚钱概率更大啦

那这个财报能反映出企业什么情况,他跟企业竞争力有什么关系??

再次提一个概念:资产的内涵是【现金流】一个企业的兴衰,本质上也是由现金流决定的,所以很多企业资金链一断就只能宣告破产倒闭了

即使是巨头公司也没用,比如贾跃亭的乐视,因为他的汽车梦,搞得公司资金链断了,得了一个退市破产的结果

在竞争力中:我是你的大客户,不给你钱也能拿货,无形中我就占用你的资金,久而久之我有发言权,有竞争力

相反,我先交钱你才给我货,说明我买东西还得求你,说明你更有发言权

再举个例子

大家都知道中国A股有个大明星:贵州茅台⭐

茅台是A股市场典型的好公司之一,它得天独厚的稀缺资源给企业形成了强大的护城河(后天分析企业会具体讲)

假如我们想买“茅台酒”

大家都知道茅台酒很贵,没关系,我是土豪,有的是钱,绝对大客户,先给我先来100箱

茅台说:哟,不好意思,没有货的

哎呦?我给你钱买你东西还那么牛❗❗

茅台说:想买吗?先付定金,排队最快一个月后提货

弄不好还得拖关系

这就是典型的竞争力,这样讲大家就明白了

明白了

那有的同学要问了,老师,我们做投资总不能去挨个公司看他们的产品好坏吧?那该通过看什么来判断呢?

那么通过什么了解呢?谁知道,可以抢答

太厉害了你们没错,看财报!

财报中用【应付预收】减去【应收预付】的金额可以判断公司竞争力

提前预习的同学应该知道了: 海天味业是调味品行业的第一名公司 金螳螂是建筑装饰行业的第一名公司

虽然同是行业的第一名,但优秀程度是不一样的!

这里,我们可以从竞争力和安全性这两个方面来判断

相信大家竞争力已经搞明白了,下面看安全性

@summer 肯定差异大

一个必备品 一个可有可无的

一个国家国家管控力度强 一个稍微逊色点

学了企业就懂了

先问预习的同学

️那通过什么科目来判断公司的安全性呢?

很好,我们可以用资产负债率来判断两家公司的偿债风险

♻️总负债÷总资产=资产负债率

⭐️资产负债率大于70%的公司,偿债风险比较大

⭐️资产负债率小于40%的公司,几乎没有偿债风险

企业兴衰的本质归根结底还得看“兜里”有没有money!

这两条一定记死在脑子里

以后选择股票这个是硬件

这里举个例子,我们看企业的时候可以看看我们自己家庭,其实大同小异的

小白有100元的现金,但是有70元是借的

小黑也有100元的现金,只有10元是借的

如果遇到个意外要花钱,小白(70元的债务)肯定抗风险的能力弱,也就是财务的安全性差

小黑10元的债务,抗风险能力肯定比小白要强

这个概念应该很好理解,咱们继续哈

接下来说:上市公司的财报!

干货来了

所有上市公司的财报都是必须公开的

我们想看任何一家上市公司的财报都可以,在哪看呢?

推荐上市公司的财报地址:http://www.cninfo.com.cn/new/index (巨潮资讯网)

这个网站收藏下,好了发1

@小船 会有,咱们学习这个就是为了排雷

操作步骤:进入巨潮资讯网—输入代码—查看公告搜索(选择年度报告)

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提示: 大家先别去查看,课后再看效果更好,而且只能用电脑查看,手机不行看不了!

小科普:

公司一旦上市,是没有秘密可言的,所有的数据都会公开给投资者,而投资者了解一个上市公司的好坏就是通过财报。

再也不是打听小道消息,问问这个人,问问那个人投什么能发财,那样做只有一个结局:被割韭菜

⛈很多同学,第一次看到完整的财报的时候,一定会有些惶恐,因为有很多页!

✍️其实,看财报有方法,记住

【看财报要看结构,不是光看数字,看财报有18个步骤,按步骤来就可以看懂】 【看结构也一目了然了,看数字谁看谁晕】

大家要知道:股票的本质就是企业,买股票就等于买企业。

再次温馨提示:

咱们今天讲的【竞争力】和【安全性】是可以用来淘汰那些你们蠢蠢欲动要买的自以为好的“坏公司”,但不是直接用来选股,因为财报肯定不只这两个指标,选择一家好企业肯定也不止这两个指标。

所以大家别贪图快钱,就拿了这2个指标去选,小心被割韭菜,还是要谨记我们的投资第一原则!

谁还记得我们投资第一原则

十个字

好了,接下来说一下关于财报造假

去年业绩暴雷的【东阿阿胶】,如果认真分析过财报,就能发现东阿阿胶的应收账款大幅增加,存货居高不下等都是有问题的。

这是2019年的行业新闻纰漏

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而在这之前封老师就解读过

还有前一段时间的“瑞幸咖啡”财报造假

咱们实践课学员在2018年就分析出它财报有问题了

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所以有了理财技能会看财报,我们就可以提早分析出来,避免后面投资时踩雷,看懂了就不会表象迷惑,避免持有一家没有价值增长的公司

在A股市场中,财报造假的公司是有的,目前老师知道的都有不少,都还没有被公布出来,所以才需要我们具备合格的技能,【火眼金睛】去判断

财报是公司的第一手资料,可以说是一家企业经营状况的【晴雨表】,是最能如实反映出一家公司的经营状况和发展状况的,通过财报分析,我们不仅能找出好公司,还能识别财务造假的烂公司

好,我们继续

财报的用途不仅仅是投资,找工作也能用到!

跳槽的时候,可以先通过财务报表看一下这家公司是不是一家好公司!

找工作,其实也是一项投资,上班投入的是时间,时间才是最宝贵的资源。

给大家看个东西

投入的时间最后能获得多少回报,一方面和自己创造的价值有关,一方面和公司的好坏有关✔

有的同学可能会说,我要找的公司没有上市呢,怎么去看它的财务报表呢?

如果想要跳槽的目标公司没有上市,那就看一下同行业的上市公司

如果同行业的上市公司情况比较好,那么这个行业可能就比较好

如果连同行业的上市公司情况都不太好,那么目标公司你就不用去啦

在好行业的好公司,你就在一列高速行驶的高铁上,你能跑多快其实是借助高铁的速度

反之,选择坏行业的坏公司,你就算是短跑世界冠军,一个人的力量也无法对抗行业和公司的沉沦

❗️这就叫选好赛道,方能事半功倍,工作也好、投资也好,一定要学会借力!

之前讲的站在巨人的肩膀上学习理财投资也是借力

下面讲今天的第二大部分

⭐【通过财务报表就能读懂自己和别人未来的财运】

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建议同学们把这张图片都保存一下

大部分关于钱的问题,我们都可以从财务报表上找到答案

人也是有财务报表的,你可以通过他的财务报表分析一个人

有对象的你可以分析你的另一半,他是生钱资产还是耗钱资产

有对象的你可以分析你的另一半,他是生钱资产还是耗钱资产

通过财务报表,我们不但能够了解一个人,一个家庭现在的财务状况,而且在某种程度上我们还可以预见到一个人,一个家庭未来的财务状况。

这里我问一下大家:有资产的人一定是富人吗?为什么?

没错,耗钱资产过多的就不是富人

有资产的人也可以分为中产和富人

有资产的人也可以分为中产和富人

☄️富人指“生钱资产”在总资产中的占比大于80%的人。

☄️中产指“生钱资产”在总资产中的占比小于80%的人。

牢记:有无资产,拥有什么类型的资产,决定了一个人最终会成为什么样的人。

看你的另一半,就看他有什么资产

一身生钱资产,那你有福啦

要是全是耗钱资产。。。

大家说说怎么办?

@Habit丶

看怎么转化为生钱资产

努力把自己培养成优质的生钱资产,用你这个生钱资产来养耗钱资产的另一半

或者把他转换成优质的生钱资产

好,接下来四木老师带着你们再回顾下中产财务报表

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中产财报的形成原因:

缺乏财务知识,不知道【生钱资产】、【耗钱资产】和【其他资产】之间的区别。

不知道如何精准的识别优质的【生钱资产】

中产家庭财运预测:

中产的【耗钱资产】规模将会越来越大,现金流出也会越来越大,所以中产不能停止工作。

大家应该有所体会,中产不敢失业,不敢生病,害怕遇到生活意外。房贷压力,就是中产压力,又忙又累

经济繁荣的时候,中产的财务风险不大,一旦经济萧条,中产将面临较大的财务风险

这两年经济形势越来越差,加上现在疫情,中产的财务危机也就显现出来了。

微淼理财课程第4课:牛X的财务报表
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年初的疫情让很多人感受到了失去工资收入的压力,现在刚缓过来,好好想想自己的家庭资产结构真的能够抗风险吗?

社会很现实,企业也只会为自己生存着想,所以自身能力够,拥有持续的非工资收入就更尤为重要

中产如果不提升自己的理财能力,改变自己财报的资产结构,中产是不能实现财务自由的。

如果中产调整资产结构,让【生钱资产】在总资产中的占比逐渐提高,中产就能比较容易实现财务自由。

好,我们再来看一下富人的财务报表

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富人财报的形成原因:擅于区分“耗钱资产”、“其他资产”和“生钱资产”,擅长创造“生钱资产”

只要保持 “生钱资产”在总资产中的比重大于80%,富人就会持续的保持成功并变得越来越富有。

不要觉得成为富人遥不可及,大家升级了思维观念,掌握了理财技能也能变成富人

这个时代的铁饭碗其实是高财商,扎实的理财知识

就像疫情严重的时候,只有会投资的人的现金流在源源不断

大家从资产类型来分析,是不是就感觉,其实贫富的差距:就是思维的差距

其实财务自由离大家真的并不遥远,只要你掌握了选择生钱资产的技能,只要不断拥有生钱资产,加以复利,都会实现财务自由

掌握了正确的方法,财务自由只是时间问题

生钱资产给你带来源源不断的现金流就好像给你发工资一样

虽然财务自由不会马上实现,但是你手里的生钱资产会让你的财务状况越来越好

所以学会理财,这是通往富人的一条窄门,一条高速通道

好,接下来咱们讲一下,什么叫“有钱的穷人”

远远比工资要让人心里踏实

我们在生活中比较常见的是,不具有富人思维的有钱人!

他们确实很有钱,但是思维模式依然是穷人的思维模式,财务报表的特点更像是中产的特点而不符合富人的特点。

有钱的穷人,其成功多具有偶然性,难以持续,一旦失败,很难东山再起

️那怎么样改变自己现在无产或者中产的现状呢?

其实无产、中产、富人是可以相互转化的

⭐无产通过努力工作和学习适当的理财技能就能变成中产。

⭐中产遇到经济危机也可能变成无产。

⭐无产和中产掌握了理财技能,升级了思维观念也能变成富人。

富人一般情况下是不会变成中产或者无产的,因为富人大多精通理财技能。富人只会变的越来越富有,直到最终变成富豪。

子孙三代具有富人思维和技能,都能准确识别生钱资产,并一直维持生钱资产占总资产的比率大于80%的家庭会富过三代。

反之,就是由富转贫穷的结局了!

我们虽然可能不是富二代,但要先成为富一代

希望同学们都要认真学习理财技能,让自己的家庭富过三代、四代~

好了,最后也是我们这节课最重要的

关键富人思维的第七条

提问:为什么月光和负债的人更应该拿出一部分资金学习理财技能?

同学们说说自己看法

早日摆脱贫穷

你们太优秀了

我来说一下

有较多坏负债只是不懂理财的结果,没有理财技能才是负债的原因

很多人一方面不懂投资的骗局,一方面又眼红想赚一下,最终都入了骗局的“坑”,如果提前投资自己的大脑,难道还会犯这样的错误吗?

还有很多人,本来钱就不多,贷款买了一堆耗钱资产,窟窿越来越大,要么生活拮据,每天人前风光,人后遭殃。

但对于投资自己,提升理财技能的好负债,他们却斤斤计较,错失了复利的好机会,这样的人生活只会越来越难过

【成长有顺序,生活致富也有顺序】——先投资大脑,掌握理财的技能,然后再去生钱,负债不学习只会越来越穷。

一句话总结:坏负债多是病,病根是缺少投资技能,忽视病因、不治病根,坏负债只会越来越严重。

好,今天我们讲了三个重点,一个关键富人思维

️【第一个重点】 通过财报看企业,用安全性和竞争力淘汰你手里的坏企业。

️【第二个重点】 中产与富人的关键区别在于是否能够识别生钱、耗钱、其他资产,并科学的持有他们。

️【第三个重点】 无产、中产、富人是可以相互转换的,学好理财技能就能由穷转成中产,由中产转成富人。

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大家保存好,认真看一下

最后,我给大家汇总一下关于读懂财报的好处

1.读懂财报可以让自己找工作的时候选到人均工资高的好公司,这样相同的时间努力可以获得更高的回报。

2.读懂财报可以更了解自己工作的公司,有利于升职加薪,做高管、做老板一定要能读懂财报才行。

3.读懂财报可以让自己找到更靠谱的伴侣,这个非常重要。

4.读懂财报可以让自己更了解家庭的财务状况,可以更有效的改善家庭的财务状况。

5.读懂财报可以让自己选出最好的生钱资产,通过好股票/好REITs会获得持续的现金流,会真正意义上实现拥有“会下金蛋的鹅”。

再次跟大家说一下正确系统的投资技能包括:

①理财的底层逻辑、富人思维 ②好公司的海选 ③精选出好公司 ④财务报表分析 ⑤企业分析 ⑥计算好价格 ⑦制定买进标准 ⑧制定持有标准 ⑨制定卖出标准等

小白营课程主要是让同学们建立正确的理财底层逻辑的,初步形成富人思维,让同学们对理财最重要、最核心、最底层的东西有正确的认知,以后理财的时候不再掉坑。

今晚的财报是帮助大家排雷的,这个技能是筛选优质生钱资产的灵魂,今天简单介绍了两个指标,有难度不要害怕,因为一天把财报这个工具就掌握了是不现实的。财报分析也是后面需要系统学习掌握的技能。

大家可以用今天的两个财务指标 去看一下手里的股票。虽然这两个指标不能帮你选出好公司,但是可以淘汰坏公司。

好了,下面又到了咱们的作业时间

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做完作业的有问题的同学可以来群里提问和讨论了

老师一会找出来发群里哈

@凌云 这个问题课上老师讲了一次了,我再说一下哈。财报是可能造假的,而财报分析技能第一步就是辨别真假财报,而后筛选出来真财报再进行下一步的分析,就像体检一样,如果体检出来是造假的坏企业,那后面根本也就不用分析了。所以学好财报分析,不仅仅不怕财报造假,还能更快的去伪存真。方法在十八个步骤,老师找下哈

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@平安是福 今天晚上讲的那两个指标不能帮你选出好公司,但是可以帮你排除大多数不好的公司

刚刚步骤已经发出来了,大家可以认真看下

@韩香 先把今天的掌握了就可以,现在咱们也学习不到哈

@曾东青 先不要着急,后面会有系统的课去讲,到时候四木老师会提前跟大家说,大家根据自己的情况选择,现在先好好学习这12天的内容,对大家建立富人思维有很大帮助的

@小船 辨别真假财报很简单,首先要做的就是看各个指标是否正常

@Liu~ 有的,小白营重点就是帮助大家脱白的,如果只教理论而不上实操的话,那我们不是耍流氓吗

@小船 判断是有标准的,后面会讲哈

@Habit丶 可以的,优秀的毕业生可以,老师帮你推荐

今天课程内容信息量有点大,大家好好消化一下

明天咱们学习你们最感兴趣的股票

后天咱们学习企业,财报可以间接反映企业

先了解个底层逻辑,财报和企业不是一两节课能懂的

大家要再好好消化一下,不早了 该下课了 记得做作业

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